Hacienda propone nuevo esquema de tributación para grandes empresas y los expertos tributarios plantean dudas

El Ministerio de Hacienda, liderado por Mario Marcel Cullell, presentó a fines de noviembre de 2024 la propuesta que estaba elaborando para el proyecto de ley de impuesto a la renta, con un nuevo esquema de tributación para las grandes empresas ^[1]La Tercera Expertos tributarios plantean dudas y críticas al nuevo esquema de tributación para grandes empresas propuesto por Hacienda.

El esquema dual propuesto

Las grandes empresas quedarían como régimen general en un sistema dual ^[1]La Tercera Expertos tributarios plantean dudas y críticas al nuevo esquema de tributación para grandes empresas propuesto por Hacienda:

• Impuesto de primera categoría de 25%, bajando desde el nivel vigente de 27%
• Nueva tasa de 16% para los propietarios contribuyentes de impuestos finales (rentas del capital), retenida al momento de la distribución de dividendos, aplicable solo cuando retiran los accionistas y no entre empresas socias
• Impuesto de 4% a la primera distribución de utilidades, independiente del destinatario

Con esto, la carga total sobre las utilidades de las empresas en régimen general quedaría en 39,5%, en lugar del 44,5% actual, nivel que según Hacienda se ubicaría poco por debajo de la mediana de la OCDE ^[1]La Tercera Expertos tributarios plantean dudas y críticas al nuevo esquema de tributación para grandes empresas propuesto por Hacienda.

Las críticas de los expertos

Los tributaristas recibieron la propuesta con distancia ^[1]La Tercera Expertos tributarios plantean dudas y críticas al nuevo esquema de tributación para grandes empresas propuesto por Hacienda:

• Hugo Hurtado, socio de Deloitte: la reducción de dos puntos “va en la línea correcta, pero parece insuficiente para modificar la decisión de inversión de grandes proyectos si consideramos que el impuesto promedio de la OCDE en esta materia es más cercano al 23 o 24%”, y advirtió que el impuesto del 4% a la primera distribución “disminuye el beneficio de la baja del impuesto corporativo” en los grupos empresariales
• Loreto Pelegrí (PwC): el sistema dual “castiga las menores rentas a nivel de régimen semiintegrado” —quienes estén bajo la tasa efectiva del 39% terminarían pagando más— y “beneficiaría a las rentas más altas que bajarían su tributación efectiva máxima de 44,45% a 39,5%”
• Víctor Fenner (EY): pidió no perderse en la discusión integrado versus desintegrado y enfocarse en que “lo que motiva la inversión son reglas claras, ojalá simples, un sistema predecible y una carga tributaria razonable”
• Christian Delcorto (CCL): valoró avanzar en el modelo “en la medida que la tasa efectiva de tributación sea más baja que la actual 44,45%”
• Alberto Cuevas (KPMG): planteó la duda de la transición de las utilidades y créditos acumulados al nuevo régimen

La presidenta de la Sociedad de Fomento Fabril, Rosario Navarro, dijo que “si bien una reducción del impuesto de primera categoría que propondría el Ministerio de Hacienda va en la línea correcta, la propuesta no es proporcional a la magnitud del giro que requiere nuestra economía. Además, se insiste en un sistema dual, que no ayuda a simplificar nuestro complejo sistema tributario” ^[1]La Tercera Expertos tributarios plantean dudas y críticas al nuevo esquema de tributación para grandes empresas propuesto por Hacienda.

El régimen para pymes

Hacienda planteó tres regímenes para las pymes: un monotributo (régimen inicial transitorio para nuevos emprendimientos, con impuesto sustitutivo de rentas e IVA de 1 UTM al mes por dos ejercicios), un régimen simplificado de transparencia tributaria (exento de primera categoría, con el dueño pagando según su tramo de global complementario) y el sistema integrado actual como régimen alternativo ^[1]La Tercera Expertos tributarios plantean dudas y críticas al nuevo esquema de tributación para grandes empresas propuesto por Hacienda. La tasa de primera categoría de las pymes estaba en 12,5% en 2024 y, de no mediar cambio legal, subiría a 25% —reducción que luego se concretó con la Ley 21.755 en 2025 (evento Se promulga la Ley 21.755: rebaja del impuesto de primera categoría de las pymes al 12,5%). Los gremios pymes (Conupia, Multigremial, Asech) mostraron reservas: el presidente de la Multigremial, Juan Pablo Swett, pidió que “el sistema general tiene que ser el integrado con una tasa de 10% pareja para todas las pymes” ^[1]La Tercera Expertos tributarios plantean dudas y críticas al nuevo esquema de tributación para grandes empresas propuesto por Hacienda. Para el contexto de la estructura tributaria vigente, la tasa general de primera categoría era de 27% con regímenes especiales ProPyme (25% y 10% según año y régimen) e IVA de 19% ^[2]Empresas Logros (blog) ¿Cuáles son los impuestos en Chile que pagan las pymes?.

El antecedente directo de la cifra de 23% se remonta a enero de 2024: en el seminario ‘Visión económica 2024: cómo crecer al 4%’ de la Sociedad de Fomento Fabril, la presidenta gremial Rosario Navarro propuso reducir el impuesto corporativo al 23% con un impuesto compensatorio a los dividendos, y el ministro Mario Marcel Cullell expresó disposición a debatir la cifra —por debajo del 25% que planteaba el Gobierno— siempre que hubiera una “compensación fiscal” adecuada ^[3]Nuevo Poder Marcel no descartó rebajar impuesto a empresas del 27% al 23%. Los gremios empresariales, encabezados por el presidente de la CPC Ricardo Mewes, formalizaron en enero de 2024 una contrapropuesta al pacto fiscal del gobierno de Gabriel Boric Font con la rebaja de 27% a 23%, reconociendo un costo de 0,3% del PIB adicional y proponiendo esquemas mitigadores (gravar dividendos y retiros de utilidades, con crédito del 100% y tope de 35%); el diputado Andrés Giordano la criticó por querer “subirle el impuesto a la clase trabajadora que gana menos de $750.000” ^[4]El Desconcierto Pacto Fiscal: Empresarios y contrapropuesta con reducción de impuestos de 27% a 23%.

Esta propuesta de la administración de Gabriel Boric Font no se concretó como tal, y la reforma tributaria que sí se aprobó fue la megarreforma económica del gobierno de Kast en 2026, que rebajó el impuesto corporativo (eventos Kast ingresa al Congreso su megarreforma económica de 203 páginas y Senado aprueba megarreforma de Kast en madrugada maratónica).