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titulo: "Caso Factop y Audios: formalizan a 16 imputados, entre ellos ocho ejecutivos de LarrainVial, por lavado de activos y estafa"
fecha: 2025-01-13T00:00:00Z
tipo: accion
tema: corrupcion, justicia, economia, finanzas_publicas
etiquetas: caso_factop, caso_audios, larrainvial, fondo_capital_estructurado, lavado_de_activos, estafa, delitos_tributarios, administracion_desleal, jalaff, cmf, reformalizacion, hermosilla, parque_capital, caso_historico
impacto:
  colectivos: ciudadanos, empresas
  sectores: justicia, economia, finanzas_publicas, administracion_publica
relaciones:
  amplia: 20240821-1
creado: 2026-08-10
actualizado: 2026-08-12
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El lunes 13 de enero de 2025, un grupo de 16 imputados fue formalizado en una masiva diligencia ordenada por el Ministerio Público en el marco del denominado **caso Factop**. La arista alcanzó a la alta cúpula de [[organizations/larrainvial]]: se ordenó formalizar a ocho ejecutivos de la firma —[[people/manuel_bulnes]], director ejecutivo; [[people/felipe_porzio]], director de finanzas; los directores de LarrainVial Activos [[people/jose_correa]] y [[people/jaime_oliveira]]; y los gerentes [[people/sebastian_cereceda]], [[people/andres_bulnes]], [[people/andrea_larrain]] y [[people/claudio_yanez]]— junto a los ex socios de Grupo Patio [[people/alvaro_jalaff]], [[people/antonio_jalaff]] y [[people/cristian_menichetti]], los socios de Factop ([[people/ariel_sauer]], [[people/daniel_sauer]] y [[people/rodrigo_topelberg]]) y el penalista [[people/luis_hermosilla]] [[sources/interferencia-2025-01-13-larrainvial-formalizados-factop]].

A los imputados se les atribuyen seis delitos: lavado de activos, estafa, delitos tributarios, administración desleal, uso malicioso de instrumento privado mercantil falso y entrega de información falsa al mercado. El cuestionamiento apunta a su papel en la creación y administración del fondo «Capital Estructurado I» de LarrainVial Activos, que tenía como objetivo reorganizar las deudas de [[people/antonio_jalaff]] [[sources/interferencia-2025-01-13-larrainvial-formalizados-factop]].

Los antecedentes se arrastraban desde 2022. El 11 de septiembre de 2024, un grupo de 23 inversionistas —aportantes de la Serie B del fondo— presentó una querella por administración desleal contra la firma tras la caída de STF; un día después, [[people/antonio_jalaff]] declaró ante el Ministerio Público y reconoció el uso de facturas falsas en las operaciones con Factop. El 21 de octubre, la [[organizations/cmf]] formuló cargos contra LarrainVial Activos AGF y sus directores por su rol en el fondo [[sources/interferencia-2025-01-13-larrainvial-formalizados-factop]].

El presidente de LarrainVial SpA, [[people/fernando_larrain]], envió una carta a los trabajadores de la firma días antes de la formalización: "Tenemos la plena convicción de que ningún integrante de LarrainVial ha cometido algún acto irregular, ni menos aún, un delito", y advirtió que "se nos vienen días muy duros", aunque sostuvo que "se hicieron las cosas bien, cumpliendo con los protocolos y estándares establecidos por LarrainVial" [[sources/interferencia-2025-01-13-larrainvial-formalizados-factop]].

La audiencia del 13 de enero de 2025 agrupó además la arista Audios del caso: significó la reformalización de [[people/luis_hermosilla]], [[people/leonarda_villalobos]] y del exfuncionario del SII [[people/patricio_mejias]], quienes ya estaban en prisión preventiva desde la primera formalización de agosto de 2024 (ver evento [[events/20240821-1]]). La Fiscalía Metropolitana Oriente —bajo la fiscal regional [[people/lorena_parra]] y los fiscales [[people/felipe_sepulveda]] y [[people/juan_pablo_araya]]— sumó a sus expedientes nuevos cargos centrados en lavado de activos y soborno por el pago de coimas a funcionarios del SII y la CMF, en la misma audiencia ante el 4° Juzgado de Garantía de Santiago, que se estimó se prolongaría al menos toda la semana [[sources/cooperativa-2025-01-13-formalizan-16-acusados-factop-audios]] [[sources/elmostrador-2025-01-14-segundo-dia-formalizaciones-caso-audios-factop]].